SEC Filings

10-Q
TIME WARNER INC. filed this Form 10-Q on 08/02/2017
Entire Document
 


Table of Contents

TIME WARNER INC.

SUPPLEMENTARY INFORMATION

CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL STATEMENTS – (Continued)

 

Consolidating Balance Sheet

June 30, 2017

(Unaudited; millions)

 

                                                                                                                                           
     Parent
    Company    
  Guarantor
  Subsidiaries  
  Non-
Guarantor
  Subsidiaries  
    Eliminations     Time
Warner
 Consolidated 

ASSETS

          

Current assets

          

Cash and equivalents

   $ 421     $ 194     $ 1,090     $     $ 1,705  

Receivables, net

     122       1,227       7,332       (26     8,655  

Inventories

           617       1,458       (33     2,042  

Prepaid expenses and other current assets

     490       103       409             1,002  
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total current assets

     1,033       2,141       10,289       (59     13,404  

Noncurrent inventories and theatrical film and television production costs

           1,882       5,880       (27     7,735  

Investments in amounts due to and from consolidated subsidiaries

     49,129       10,636       13,139       (72,904      

Investments, including available-for-sale securities

     319       450       2,879       (6     3,642  

Property, plant and equipment, net

     50       415       1,999             2,464  

Intangible assets subject to amortization, net

                 692             692  

Intangible assets not subject to amortization

           2,007       4,998             7,005  

Goodwill

           9,880       17,877             27,757  

Other assets

     564       497       2,577       (241     3,397  
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total assets

   $ 51,095     $ 27,908     $ 60,330     $ (73,237   $ 66,096  
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

LIABILITIES AND EQUITY

          

Current liabilities

          

Accounts payable and accrued liabilities

   $ 1,027     $ 836     $ 5,250     $ (82   $ 7,031  

Deferred revenue

           70       585       (2     653  

Debt due within one year

     44       1,109       2             1,155  
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total current liabilities

     1,071       2,015       5,837       (84     8,839  

Long-term debt

     19,372       2,462       9             21,843  

Deferred income taxes

     2,596       2,855       2,052       (4,907     2,596  

Deferred revenue

           26       476             502  

Other noncurrent liabilities

     2,069       1,957       3,657       (1,386     6,297  

Redeemable noncontrolling interest

                 30             30  

Equity

          

Due to (from) Time Warner Inc. and subsidiaries

           (56,090     (1,951     58,041        

Other shareholders’ equity

     25,987       74,683       50,218       (124,901     25,987  
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Time Warner Inc. shareholders’ equity

     25,987       18,593       48,267       (66,860     25,987  

Noncontrolling interest

                 2             2  
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total equity

     25,987       18,593       48,269       (66,860     25,989  
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 51,095      $ 27,908     $ 60,330     $ (73,237   $ 66,096   
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

47