SEC Filings

10-Q
TIME WARNER INC. filed this Form 10-Q on 10/26/2017
Entire Document
 


Table of Contents

TIME WARNER INC.

NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS – (Continued)

 

16.

ADDITIONAL FINANCIAL INFORMATION

Additional financial information with respect to cash payments and receipts, Interest expense, net, Other income (loss), net, Accounts payable and accrued liabilities and Other noncurrent liabilities is as follows (millions):

 

                   Nine Months Ended September 30,  
                   2017      2016  

Cash Flows

           

Cash payments made for interest

         $ (902)      $ (1,013)  

Interest income received

           49         110   
        

 

 

    

 

 

 

Cash interest payments, net

         $ (853)      $ (903)  
        

 

 

    

 

 

 
           

Cash payments made for income taxes

         $ (1,115)      $ (819)  

Income tax refunds received

           23         124   
        

 

 

    

 

 

 

Cash tax payments, net

         $ (1,092)      $ (695)  
        

 

 

    

 

 

 
     Three Months Ended September 30,      Nine Months Ended September 30,  
     2017      2016      2017      2016  

Interest Expense, Net

           

Interest income

   $                        51       $                        52       $                      157       $                      171   

Interest expense

     (305)        (350)        (919)        (1,045)  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total interest expense, net

   $ (254)      $ (298)      $ (762)      $ (874)  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     Three Months Ended September 30,      Nine Months Ended September 30,  
     2017      2016      2017      2016  

Other Income (Loss), Net

           

Investment gains, net

   $ —       $ 57       $ 255       $ 93   

Loss on equity method investees

     (65)        (59)        (160)        (261)  

Other

     (5)        (25)        (18)        (30)  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total other income (loss), net

   $ (70)      $ (27)      $ 77       $ (198)  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
                   September 30,
2017
     December 31,
2016
 

Accounts Payable and Accrued Liabilities

           

Accounts payable

         $ 505       $ 527   

Other accrued expenses

           1,981         1,878   

Participations payable

           2,712         2,525   

Programming costs payable

           818         776   

Accrued compensation

           1,088         1,004   

Accrued interest

           277         320   

Accrued dividends

           318         —   

Accrued income taxes

           270         162   
        

 

 

    

 

 

 

Total accounts payable and accrued liabilities

         $ 7,969       $ 7,192   
        

 

 

    

 

 

 

 

44