SEC Filings

10-Q
TIME WARNER INC. filed this Form 10-Q on 10/26/2017
Entire Document
 


Table of Contents

TIME WARNER INC.

SUPPLEMENTARY INFORMATION

CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL STATEMENTS – (Continued)

 

Consolidating Balance Sheet

September 30, 2017

(Unaudited; millions)

 

                                                                                                                            
     Parent
    Company    
     Guarantor
  Subsidiaries  
     Non-
Guarantor
  Subsidiaries  
       Eliminations        Time
Warner
  Consolidated  
 

ASSETS

              

Current assets

              

Cash and equivalents

   $ 1,194       $ 70       $ 1,357       $ —       $ 2,621   

Receivables, net

     150         1,295         7,583         (31)        8,997   

Inventories

     —         584         1,656         (42)        2,198   

Prepaid expenses and other current assets

     320         81         391         —         792   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total current assets

     1,664         2,030         10,987         (73)        14,608   

Noncurrent inventories and theatrical film and television production costs

     —         2,034         6,399         (66)        8,367   

Investments in amounts due to and from consolidated subsidiaries

     49,916         10,601         13,184         (73,701)        —   

Investments, including available-for-sale securities

     322         464         2,952         (6)        3,732   

Property, plant and equipment, net

     48         437         2,070         —         2,555   

Intangible assets subject to amortization, net

     —         —         647         —         647   

Intangible assets not subject to amortization

     —         2,007         4,999         —         7,006   

Goodwill

     —         9,880         17,904             —         27,784   

Other assets

     613         523         2,768         (260)        3,644   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 52,563       $ 27,976       $ 61,910       $ (74,106)      $ 68,343   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

LIABILITIES AND EQUITY

              

Current liabilities

              

Accounts payable and accrued liabilities

   $ 1,144       $ 860       $ 6,024       $ (59)      $ 7,969   

Deferred revenue

     —         63         695         (33)        725   

Debt due within one year

     45         1,110                —         1,157   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total current liabilities

     1,189         2,033         6,721         (92)        9,851   

Long-term debt

     19,431         2,459                —         21,898   

Deferred income taxes

     2,490         2,828         2,064         (4,892)        2,490   

Deferred revenue

     —         29         451         —         480   

Other noncurrent liabilities

     2,186         1,968         3,590         (1,424)        6,320   

Redeemable noncontrolling interest

     —         —         36         —         36   

Equity

              

Due to (from) Time Warner Inc. and subsidiaries

     —         (759)        28,190         (27,431)        —   

Other shareholders’ equity

     27,267         19,418         20,849         (40,267)        27,267   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Time Warner Inc. shareholders’ equity

     27,267         18,659         49,039         (67,698)        27,267   

Noncontrolling interest

     —         —                —          
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total equity

     27,267         18,659         49,040         (67,698)        27,268   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 52,563       $ 27,976       $ 61,910       $ (74,106)      $ 68,343   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

47