SEC Filings

10-Q
TIME WARNER INC. filed this Form 10-Q on 10/26/2017
Entire Document
 


Table of Contents

TIME WARNER INC.

SUPPLEMENTARY INFORMATION

CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL STATEMENTS – (Continued)

 

Consolidating Balance Sheet

December 31, 2016

(Unaudited; millions)

 

                                                                                                                            
     Parent
    Company    
    Guarantor
  Subsidiaries  
    Non-
Guarantor
  Subsidiaries  
      Eliminations       Time
Warner
  Consolidated  
 

ASSETS

          

Current assets

          

Cash and equivalents

   $ 617      $ 91      $ 831      $ —      $ 1,539   

Receivables, net

     118        1,294        7,329        (42)       8,699   

Inventories

     —        528        1,564        (30)       2,062   

Prepaid expenses and other current assets

     639        91        455        —        1,185   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total current assets

     1,374        2,004        10,179        (72)       13,485   

Noncurrent inventories and theatrical film and television production costs

     —        1,929        6,028        (41)       7,916   

Investments in amounts due to and from consolidated subsidiaries

     48,212        11,319        13,155        (72,686)       —   

Investments, including available-for-sale securities

     274        441        2,628        (6)       3,337   

Property, plant and equipment, net

     48        423        2,039        —        2,510   

Intangible assets subject to amortization, net

     —        —        783        —        783   

Intangible assets not subject to amortization

     —        2,007        4,998        —        7,005   

Goodwill

     —        9,880        17,872        —        27,752   

Other assets

     520        385        2,522        (249)       3,178   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 50,428      $ 28,388      $ 60,204     $ (73,054)     $ 65,966   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

LIABILITIES AND EQUITY

          

Current liabilities

          

Accounts payable and accrued liabilities

   $ 687      $ 854      $ 5,760      $ (109)     $ 7,192   

Deferred revenue

     —        67        511        (14)       564   

Debt due within one year

     1,434        511              —        1,947   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total current liabilities

     2,121        1,432        6,273        (123)       9,703   

Long-term debt

     19,318        3,065              —        22,392   

Deferred income taxes

     2,678        3,011        2,133        (5,144)       2,678   

Deferred revenue

     —        26        460        —        486   

Other noncurrent liabilities

     1,976        1,886        3,815        (1,336)       6,341   

Redeemable noncontrolling interest

     —        —        29        —        29   

Equity

          

Due to (from) Time Warner Inc. and subsidiaries

     —        (52,869)       (366)       53,235        —   

Other shareholders’ equity

     24,335        71,837        47,849        (119,686)       24,335   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Time Warner Inc. shareholders’ equity

     24,335        18,968        47,483        (66,451)       24,335   

Noncontrolling interest

     —        —              —         
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

     24,335        18,968        47,485        (66,451)       24,337   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 50,428      $ 28,388      $ 60,204      $ (73,054)     $ 65,966   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

48